要說近些(xie)年最火熱(re)的是(shi)哪個(ge)行業？新能源(yuan)汽車肯(ken)定(ding)榜上有名。在全(quan)球碳(tan)中(zhong)和的(de)背景下，新能源汽車行業快速增長，據EvTank數據，2021年(nian)全(quan)球新能源汽車銷量可達(da)750萬(wan)輛，2025年(nian)預計將達(da)到1800萬(wan)輛，2030年(nian)將達(da)4000萬(wan)輛，未來10年(nian)的(de)復合(he)增長率將超過20%。

可(ke)以預(yu)見，新(xin)能源汽車(che)的(de)(de)火爆不僅僅是現在(zai)，還將(jiang)延續到未來(lai)，新(xin)能源汽車(che)的(de)(de)高速發(fa)展也將(jiang)驅動很多(duo)產業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)發(fa)展。其(qi)中，一個在(zai)國內將(jiang)達到千億級市場規模的(de)(de)產業(ye)(ye)(ye)——功率半導體，已經成了風口，行業(ye)(ye)(ye)內一些(xie)技術領先的(de)(de)企業(ye)(ye)(ye)正在(zai)強勢崛起。

功率半導體是(shi)什么？

所謂功率半(ban)導(dao)體(ti)，是(shi)指(zhi)一類半(ban)導(dao)體(ti)元件，主要用于各種(zhong)電子裝置中的(de)電能轉(zhuan)化和功率控制，包括(kuo)變(bian)頻、變(bian)壓、變(bian)流、功率管理等功能，反正是(shi)稍微復雜一點的(de)電器(qi)基本(ben)上都(dou)離不開它。

從產品結構上來說，功(gong)率(lv)(lv)半導體可以分為功(gong)率(lv)(lv)器件(jian)和(he)功(gong)率(lv)(lv)IC兩類。

功率(lv)IC則(ze)是指把高(gao)壓(ya)功率(lv)器件和電路(lu)集(ji)成在同一個芯片上的集(ji)成電路(lu)，主(zhu)要用(yong)于(yu)各種(zhong)電子(zi)設備。

功(gong)率半(ban)導體產業(ye)格局(ju)

但從產業(ye)布局上來看，全球功率半導(dao)體巨(ju)頭主要集中在美國、歐洲、日本3個(ge)地區，因為(wei)起步比較早，一些海(hai)外巨(ju)頭企業(ye)目前仍處于(yu)非常領先(xian)的優(you)勢(shi)地位。

根據(ju)Omdia公(gong)布的(de)2020年數據(ju)，全球(qiu)功率(lv)半導體器(qi)件和(he)模塊市(shi)場(chang)，CR5（規(gui)模最大(da)的(de)5個(ge)企業集(ji)中度）達到了(le)44%，其中來自德(de)國(guo)的(de)英飛凌市(shi)場(chang)占(zhan)有率(lv)高達20%，排名第(di)一；功率(lv)IC市(shi)場(chang)，CR5達43%，排名第(di)一的(de)美國(guo)公(gong)司德(de)州儀器(qi)市(shi)場(chang)占(zhan)有率(lv)為16%。中國(guo)企業中，聞泰科技(ji)排名最高，占(zhan)比為2.82%。

但(dan)中(zhong)國企業(ye)(ye)的(de)增長(chang)勢頭則更(geng)為(wei)強勁，2020年中(zhong)國排名前4的(de)企業(ye)(ye)中(zhong)，聞泰科(ke)技(ji)營(ying)業(ye)(ye)收入為(wei)517億元，同比增長(chang)24.36%，華(hua)潤微營(ying)業(ye)(ye)收入69.77元，同比增長(chang)21.5%，土蘭(lan)微增長(chang)37.61%，揚(yang)杰科(ke)技(ji)增長(chang)30.39%，普遍遠(yuan)遠(yuan)超過了(le)全(quan)球市場6%左右(you)的(de)復(fu)合(he)增長(chang)率(lv)。

其(qi)實，隨(sui)著(zhu)國內(nei)企業的技術發展，產品(pin)形態正在從二極管、晶閘(zha)管、低(di)壓(ya)MOSFET等中低(di)端器(qi)(qi)件向更(geng)有價值的IGBT、中高壓(ya)MOSFET等高端器(qi)(qi)件過渡。因為(wei)產能(neng)的原因，全(quan)球功率(lv)半(ban)導(dao)體市場上的國產化替代正在進行(xing)。

再(zai)加上(shang)(shang)疫情的(de)影響，全球各大廠商(shang)出貨(huo)在一定程度(du)上(shang)(shang)受阻，導致功率半(ban)導體市場缺貨(huo)更加嚴重(zhong)，交易周期(qi)(qi)進一步(bu)拉長(chang)。在今年4季度(du)，各類型的(de)IGBT、MOSFET交貨(huo)周期(qi)(qi)普遍維(wei)持(chi)在25周以上(shang)(shang)，這毫無疑問將進一步(bu)國內功率半(ban)導體市場的(de)國產化替代。從(cong)未(wei)來(lai)趨勢(shi)上(shang)(shang)看，功率半(ban)導體產品供不應(ying)求的(de)局面短期(qi)(qi)內很難緩(huan)解，價(jia)格上(shang)(shang)也保持(chi)持(chi)續上(shang)(shang)行的(de)態勢(shi)。

功(gong)率半導體市場預(yu)測

據Omdia數據，2019年全球功率半導體市場規模約為455億美元，其中中國市場達144億美元，約占全球市場的32%。作為全球最大的市場，中國市場規模正在穩步提升，預計今年市場規模將達到159億美元，將很快進入千億人民幣的市場級別。

功率半(ban)導體過去最為依賴的下(xia)游產業(ye)毫無疑(yi)問(wen)是工(gong)業(ye)和電(dian)子領(ling)域，功率半(ban)導體作(zuo)為實現整流和變頻的核(he)心部(bu)件，各種(zhong)電(dian)氣和電(dian)子產品都(dou)必不(bu)可少。可以(yi)預見，隨(sui)著工(gong)業(ye)4.0的發展，工(gong)業(ye)和電(dian)子領(ling)域對功率半(ban)導體的需求將會穩(wen)定增(zeng)長(chang)。

在新興市場上，新能源汽車及其驅動的充電樁、可再生能源發電等領域的高速發展，未來將成長為功率半導體最為重要的下游產業，將推動功率半導體市場高速增長。

1.新能源汽車

相比傳統(tong)的燃油車(che)(che)(che)，新(xin)能源汽車(che)(che)(che)需(xu)要的功率(lv)半導體器件要多很多，傳統(tong)燃油車(che)(che)(che)中主要采用(yong)低價值(zhi)的低壓功率(lv)器件，單(dan)車(che)(che)(che)成本不到50美(mei)元，但是一輛(liang)純電(dian)動(dong)的蓄電(dian)池(chi)電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)，單(dan)車(che)(che)(che)功率(lv)器件成本已經超過300美(mei)元。

據GGII預測，2021年我國(guo)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)銷(xiao)量(liang)將達(da)到(dao)300萬(wan)(wan)輛，同比增長(chang)120%，根(gen)據中(zhong)國(guo)汽(qi)車(che)協會發布的(de)《中(zhong)國(guo)汽(qi)車(che)市場中(zhong)長(chang)期預測（2020-2035）》報告，預計2025年新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)銷(xiao)量(liang)將達(da)到(dao)900萬(wan)(wan)輛。每輛新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)中(zhong)的(de)功率(lv)半(ban)導體成本按330元計算(suan)，則可以估算(suan)出2025年我國(guo)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)領域功率(lv)半(ban)導體的(de)市場規(gui)模將達(da)到(dao)193億元，未來5年的(de)復(fu)合(he)增長(chang)率(lv)將達(da)到(dao)32%。

2.充電樁

隨著新能源汽車行業的發展(zhan)，充(chong)電樁(zhuang)在(zai)經歷了萌芽期之后，已經正式進入了發展(zhan)期。2020年(nian)我國(guo)充(chong)電樁(zhuang)保有量為(wei)166萬臺(tai)，預計到2025年(nian)將達(da)(da)到1240萬臺(tai)，復合增長率(lv)達(da)(da)45.7%。而IGBT在(zai)充(chong)電樁(zhuang)的成本(ben)中大約占比(bi)20%左右(you)，可以測(ce)算出2025年(nian)我國(guo)充(chong)電樁(zhuang)IGBT的市場(chang)規模(mo)將達(da)(da)到324.2億元(yuan)。

3.可再生能源發電

在光(guang)伏(fu)(fu)發電中，IGBT是(shi)光(guang)伏(fu)(fu)逆變器(qi)提高能量轉化(hua)的核心部件(jian)。據(ju)IMS Research數據(ju)，到(dao)2025年，我國光(guang)伏(fu)(fu)市(shi)(shi)場新增裝(zhuang)機量預計(ji)可達到(dao)110GW，占全(quan)球新增裝(zhuang)機量的三分之一，預計(ji)2021至2025年，全(quan)球光(guang)伏(fu)(fu)逆變器(qi)功(gong)率(lv)半導體市(shi)(shi)場規模將增長176億元，我國市(shi)(shi)場約(yue)增長59.9億元。

而風(feng)力發電中，需要運用到大量的IGBT、MOSFET、GTO等功率器(qi)件(jian)。預計2021至2025年，全球風(feng)電變頻(pin)器(qi)件(jian)市場(chang)規模將增長261億元，我國市場(chang)規模將增長108億元。

寫在最后：

新能源汽(qi)車的快(kuai)速(su)發展之勢已成，伴隨著(zhu)新興(xing)市場的興(xing)起，未來全球(qiu)功率半導體(ti)的市場規模將(jiang)迅速(su)增長(chang)，我國企(qi)(qi)業有望快(kuai)速(su)追趕海外(wai)龍(long)頭企(qi)(qi)業，擴大在行業內的市場占比。