在即將跨入(ru)2023年之際，特斯拉在中國大陸的第1萬個超級樁落(luo)戶上(shang)海東方明珠腳下(xia)，標志著其自有充電網絡(luo)邁入一(yi)個新階段。

近兩年來，中國充電樁數量(liang)呈現出爆(bao)發式增長(chang)。公開數據顯(xian)示，至2022年9月，全國充電(dian)樁總數已(yi)達448．8萬個，同比(bi)增幅為101．9％。

在(zai)如火(huo)如荼的(de)充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)建設中，我(wo)們看到(dao)了(le)充(chong)電(dian)(dian)10分鐘，能跑大半天(tian)的(de)特斯拉超充(chong)站(zhan)；也看到(dao)了(le)“加電(dian)(dian)像加油(you)”一樣(yang)快速的(de)蔚來換電(dian)(dian)站(zhan)。但(dan)在(zai)用戶端切身的(de)體驗正在(zai)日漸(jian)變好之外，我(wo)們似乎很(hen)少關(guan)(guan)注有關(guan)(guan)充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)產業鏈與(yu)未來發展(zhan)方向的(de)問題。

我們與國內(nei)充(chong)電樁行業專家進行了交(jiao)流，并研究和解讀了當前國內(nei)充(chong)電樁產(chan)業鏈的(de)發展情況(kuang)及其上下游的(de)代(dai)表(biao)性(xing)公司，最后基于行業現實與未來潛力分析(xi)預測國內(nei)樁行業在(zai)全球的(de)增(zeng)長(chang)新機遇(yu)。

充電樁難賺錢華為未與國家電網合作

在前日(ri)一(yi)場充(chong)電樁的行(xing)業(ye)(ye)會議(yi)上，我們(men)與(yu)一(yi)位充(chong)電樁行(xing)業(ye)(ye)專(zhuan)家交流了(le)當前充(chong)電樁行(xing)業(ye)(ye)的盈(ying)利(li)模式(shi)、充(chong)電樁運(yun)營商模式(shi)以(yi)及(ji)充(chong)電樁產業(ye)(ye)關(guan)鍵領域充(chong)電樁模塊的發展(zhan)現狀(zhuang)。

Q1：目前充(chong)電樁的運營(ying)商盈利模式是怎(zen)樣的？

A1：其實國內充電(dian)(dian)樁運營商的盈利還是比較困難的，但(dan)也有大家(jia)都認(ren)為比較合理的運營模式(shi)：像加油站服務(wu)區(qu)一樣(yang)，在(zai)周圍提(ti)供(gong)飲食、娛樂項目，同時根據充電(dian)(dian)用(yong)戶(hu)的偏好來(lai)提(ti)供(gong)針對性(xing)的服務(wu)，也可(ke)以與商家(jia)進行(xing)互通，賺取(qu)廣(guang)告費(fei)用(yong)。

但提供(gong)像加油站服(fu)務(wu)區一(yi)樣的服(fu)務(wu)需(xu)要配(pei)套設施與相關人員，對運(yun)營(ying)商(shang)來(lai)說(shuo)又是(shi)一(yi)大筆(bi)支(zhi)持(chi)，導致落地執行(xing)相對困難。所以目(mu)前主要盈利(li)方法(fa)仍然是(shi)充(chong)電(dian)服(fu)務(wu)費與補貼兩個直接的收入，而部分運(yun)營(ying)商(shang)也在另(ling)辟(pi)蹊(xi)徑(jing)，尋找新的盈利(li)點。

Q2：對于充(chong)電樁(zhuang)行業，像中石油、中石化這些已經有(you)(you)很多加油站點的(de)企(qi)業是否會有(you)(you)一定的(de)運營(ying)區位(wei)優勢？

A2：這是毋庸(yong)置疑的(de)，實際上(shang)中石油、中石化，已經明確參與到充電樁和充電站的(de)建(jian)設(she)里(li)面了，他們(men)最大的(de)優勢便是在城(cheng)市中擁(yong)有足(zu)夠的(de)土地資源(yuan)。

以(yi)深圳為例，因為深圳比較多(duo)，所(suo)以(yi)當地的(de)運營商盈利質(zhi)量還(huan)是很高的(de)，但發展(zhan)到后(hou)期(qi)，會出現一(yi)個問題，那就是室外便宜(yi)的(de)土(tu)地資(zi)源嚴(yan)重不足，而室內土(tu)地價格太貴，鉗制了(le)充(chong)電(dian)樁(zhuang)的(de)繼續落地。

實際上，未(wei)來所有(you)的城(cheng)市都會出(chu)現深(shen)圳(zhen)這樣的發展情況，前期盈利不(bu)錯，但(dan)后期因為土地價格被(bei)勸退。但(dan)中石(shi)(shi)(shi)油(you)、中石(shi)(shi)(shi)化有(you)著天然的優(you)勢(shi)，所以說對于運營商(shang)來說，未(wei)來中石(shi)(shi)(shi)油(you)、中石(shi)(shi)(shi)化是有(you)著天然優(you)勢(shi)的競(jing)爭對手。

Q3：國內(nei)主流的(de)充電樁模塊的(de)發展狀況如何？

A3：國內目前正在做(zuo)(zuo)充電(dian)(dian)樁(zhuang)的(de)企業大概有(you)幾萬家(jia)(jia)，但(dan)現在做(zuo)(zuo)充電(dian)(dian)樁(zhuang)模塊的(de)廠家(jia)(jia)越(yue)(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)(yue)少(shao)，競爭(zheng)態勢(shi)也(ye)越(yue)(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)(yue)明顯，其原(yuan)因是充電(dian)(dian)樁(zhuang)模塊作為上游(you)最重要的(de)組成(cheng)部(bu)分，有(you)著較高的(de)技(ji)術門檻(jian)，在發(fa)展中(zhong)逐(zhu)步被幾家(jia)(jia)頭部(bu)公司(si)壟斷。

而從企業的(de)(de)口(kou)碑、影響力以及(ji)技術(shu)來(lai)說，華(hua)為是(shi)所有充(chong)電(dian)樁模塊廠家中最好的(de)(de)。但(dan)華(hua)為的(de)(de)充(chong)電(dian)樁模塊和(he)國(guo)家電(dian)網(wang)的(de)(de)標準不(bu)一樣(yang)，所以暫時沒有與國(guo)家電(dian)網(wang)合(he)作。

除華(hua)為之外，英可瑞、英飛源(yuan)、通(tong)合科技(ji)，在國內算是供貨的(de)(de)主(zhu)力。其(qi)中市場份額最大的(de)(de)是英飛源(yuan)，主(zhu)要市場在網外，有(you)一定的(de)(de)價格優勢，而通(tong)合科技(ji)則在網內有(you)著非常(chang)高的(de)(de)占有(you)率，越(yue)來(lai)越(yue)呈(cheng)現(xian)出(chu)寡頭競爭的(de)(de)態勢。

充(chong)電(dian)樁產業鏈上游看(kan)充(chong)電(dian)模塊中游看(kan)運營商

當(dang)前，充(chong)電(dian)樁產(chan)業(ye)(ye)鏈上游(you)(you)，是(shi)建設及運(yun)營充(chong)電(dian)樁所需要的元器件和設備生產(chan)商。行業(ye)(ye)中游(you)(you)，則是(shi)充(chong)電(dian)運(yun)營商。而產(chan)業(ye)(ye)鏈下游(you)(you)的各(ge)類充(chong)電(dian)場(chang)景參與者，主要是(shi)各(ge)類新能源車車用戶。

充電樁產業鏈示意圖

在汽車充(chong)電樁產(chan)業鏈上游，充(chong)電模塊是(shi)核心環節，具有較高的技術門(men)檻。

據智研資訊統計，充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)硬(ying)件設(she)(she)備的成本是充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)的主要成本，占比在90％以上，其(qi)中(zhong)充(chong)電(dian)(dian)模塊是充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)硬(ying)件設(she)(she)備的核(he)心(xin)，成本占充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)硬(ying)件設(she)(she)備成本的50％。

充電(dian)模塊不僅提供能源電(dian)力，還進行(xing)交直(zhi)流轉換(huan)、直(zhi)流放大隔離等工作，決定了充電(dian)樁的(de)性能和效率，可以說是(shi)充電(dian)樁的(de)“心(xin)臟”，具有較高技術(shu)門檻，重(zhong)要技術(shu)只掌(zhang)握在行(xing)業少數企業手(shou)中(zhong)。

目前市場上主流充電模塊廠家為英飛(fei)源、英可瑞、華為、維諦技術、優優綠能、盛弘等龍頭(tou)公(gong)司，占(zhan)據了國內充電模塊90％以上的出貨量(liang)。

在(zai)汽車充(chong)電樁產(chan)業鏈中游(you)，存在(zai)三種(zhong)商(shang)業模(mo)(mo)式：運營商(shang)主(zhu)導(dao)模(mo)(mo)式、車企主(zhu)導(dao)模(mo)(mo)式和第三方充(chong)電服(fu)務(wu)平(ping)臺主(zhu)導(dao)模(mo)(mo)式。

運(yun)營(ying)商(shang)主(zhu)導(dao)模(mo)式是由運(yun)營(ying)商(shang)自主(zhu)完成(cheng)充電樁(zhuang)業務(wu)的投(tou)資建設和(he)運(yun)營(ying)維護，為用戶提供(gong)充電服務(wu)的運(yun)營(ying)管理模(mo)式。

該模式(shi)的(de)充電(dian)(dian)(dian)運(yun)(yun)營商(shang)高度整合產業(ye)鏈上(shang)下(xia)游資(zi)源(yuan)，協同參與充電(dian)(dian)(dian)技術研發(fa)和設備(bei)制造，前期需要對(dui)場地(di)、充電(dian)(dian)(dian)樁等基礎設施(shi)進行大(da)量投資(zi)，屬于重資(zi)產運(yun)(yun)營，對(dui)企(qi)業(ye)資(zi)金(jin)實力(li)、綜(zong)合運(yun)(yun)營實力(li)要求較(jiao)高。代表企(qi)業(ye)有特來電(dian)(dian)(dian)、星星充電(dian)(dian)(dian)、國網電(dian)(dian)(dian)動等。

車(che)(che)企主導模式(shi)是新能(neng)源(yuan)車(che)(che)企業將充(chong)電樁(zhuang)作為售后服務，為定向品牌車(che)(che)主提供更優質的充(chong)電體驗的運營(ying)管(guan)理模式(shi)。

該模(mo)式(shi)(shi)只(zhi)面向(xiang)車(che)企固(gu)定車(che)主(zhu)，充電樁(zhuang)利用率(lv)較(jiao)低。而在自主(zhu)建樁(zhuang)模(mo)式(shi)(shi)中，還需要車(che)企去支出很高的成本(ben)去建造充電樁(zhuang)以(yi)及后期的維護(hu)，適(shi)合客戶數量較(jiao)大且核心業(ye)務穩(wen)定的車(che)企。代(dai)表(biao)企業(ye)有特斯拉、蔚來、小(xiao)鵬(peng)等。

第(di)三方(fang)充電服務平臺模(mo)式是第(di)三方(fang)通(tong)過自身(shen)的資源整(zheng)合(he)能力將各大運營商的充電樁整(zheng)合(he)再出售的運營管(guan)理模(mo)式。

該模式(shi)第三方充(chong)(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)服務(wu)平臺不(bu)參(can)與充(chong)(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)樁的投(tou)資(zi)建設，而是通過資(zi)源(yuan)整合能力，將不(bu)同的充(chong)(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)運營商(shang)的充(chong)(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)樁接(jie)入到自家的平臺。以大數據、資(zi)源(yuan)整合分配(pei)等技術打通不(bu)同運營商(shang)的充(chong)(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)樁，為(wei)C端用戶提供充(chong)(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)服務(wu)。代表(biao)企業(ye)有(you)小桔(jie)快(kuai)充(chong)(chong)(chong)、云快(kuai)充(chong)(chong)(chong)等。

經(jing)過(guo)近五年來的充(chong)分(fen)競爭，充(chong)電(dian)樁運營行業格局(ju)初(chu)步固定(ding)，大多市場由運營商控(kong)制，形成(cheng)了特(te)來電(dian)、星星充(chong)電(dian)與國(guo)家(jia)電(dian)網三(san)足鼎立的局(ju)面。但時至今日，充(chong)電(dian)網絡的完善還(huan)在依靠(kao)政策(ce)補貼與資(zi)本(ben)市場融資(zi)支撐(cheng)，尚未(wei)跑通盈利(li)循環。